Наш веб-сайт використовує файли cookie, щоб забезпечити ваш досвід перегляду та відповідну інформацію. Перш ніж продовжувати користуватися нашим веб-сайтом, ви погоджуєтеся та приймаєте нашу політику використання файлів cookie та конфіденційність. cookie та конфіденційність
Прогнози для глобальних галузей у 2023 році
Учора, 6 грудня, опублікувало першу частину глобальних галузевих прогнозів, зроблених The Economist Intelligence Unit, аналітичним підрозділом однойменного авторитетного британського журналу. Наразі публікуємо другу частину.
Війна в Україні та напруженість навколо Тайваню змусять уряди збільшити оборонні бюджети. США збільшить витрати майже на 9%, до $800 млрд, що більш ніж утричі більше, ніж у Китаю, який посідає друге місце.
Японія та Німеччина домагатимуться своїх цілей щодо витрачання 2% ВВП на оборону протягом наступних п'яти років. Але з урахуванням високої інфляції витрати у реальному вираженні скоротяться, що стане ударом для оборонних та аерокосмічних компаній. На їхній роботі позначаться проблеми з робочою силою та ланцюжками поставок.
Проте нові технології отримають імпульс. США збільшать витрати на дослідження, а НАТО збільшить фінансування інновацій. Нова модель сил НАТО дозволить розгорнути щонайменше 100 тис. військовослужбовців протягом 10 днів у будь-якій точці території альянсу, що є ще одним наслідком війни в Україні.
Енергетична криза поглиблюватиметься у 2023 році, особливо в Європі. Під санкціями Заходу потоки російських вуглеводнів скоротяться. Але Азія допоможе збільшити світовий попит на нафту, який зросте приблизно на 1,5%, або на 1,5 млн барелів на добу (б/с), і перевищить допандемічний рівень.
ОПЕК неохоче збільшить видобуток нафти на 2,4 млн б/д, що трохи знизить ціни. Зима виснажить запаси газу в Європі, а потоки зрідженого природного газу (ЗПГ) скоротяться. Німеччина та Італія відкриють термінали ЗПГ, але їм доведеться конкурувати із покупцями в Азії.
Все це підтримуватиме високі ціни на нафту та газ, навіть якщо споживання енергії зросте лише на 1%. Боротьба за пальне підніме споживання вугілля до нових рекордів, що призведе до відмови від запланованих скорочень, призначених для боротьби зі зміною клімату. Сонячна енергетика зросте на 11%. Виробництво гідроелектроенергії збільшиться лише на 3% на тлі нестачі води в річках та сумнівів щодо екологічності ГЕС.
Новий інтерес до ядерної енергетики пошириться у всьому світі. Нещодавно націоналізована компанія EdF відкриє першу французьку атомну електростанцію нового покоління, а Китай запустить експериментальний реактор на швидких нейтронах. Німеччина та Південна Корея відкладуть плани щодо закриття своїх атомних електростанцій.
Уповільнення економіки стане перевіркою фінансової стабільності у 2023 році. Глобальний крах у стилі 2008 року малоймовірний з огляду на високі резерви банків та посилення стандартів ризику. Зростання відсоткових ставок також зміцнить маржу. Широкомасштабні фінансові санкції проти Росії призведуть до подальших втрат фінансових компаній. Суверенні дефолти неминучі в Шрі-Ланці й можливі на багатьох інших ринках, що розвиваються, від Монголії та Пакистану до Єгипту і Тунісу.
Фондові ринки посилять свої стандарти. США виключать зі списку компанії (багато з них китайські), які нехтують правилами аудиту; Гонконг та Шанхай від цього виграють. Китай зіткнеться з небезпеками, особливо у сфері нерухомості. Скрізь все більше фінансових компаній звертатимуться до онлайн- та мобільних каналів, конкуруючи та співпрацюючи з фінтех-компаніями. Транскордонні платежі зіткнуться з новим струсом, викликаним зростанням цифрових валют і виключення Росії із SWIFT.
Внаслідок війни в Україні та зміни клімату може виникнути нестача продовольства. ООН очікує, що ще 19 млн людей у світі стануть недоїдати, загалом їх кількість зросте до 830 млн. Урожаї в багатьох місцях будуть меншими. Посівам зашкодять нестача добрив високі ціни на енергоносії, а також наслідки посухи 2022 року.
Проте надхмарні ціни на продовольство знижуватимуться в міру зниження попиту. Індекс цін Economist Intelligence на харчові продукти, напої та корми впаде на 12%, насамперед за рахунок насіння олійних культур. Споживачі змінять смаки, щоб захистити свої кишені, перейшовши з пшениці на просо або з олії на інші рослинні олії. Оскільки запаси продовольства знаходяться під загрозою, деякі країни можуть запровадити нові заборони експорту харчові продукти, що призведе до чергового злету цін.
Зелені цілі також можуть постраждати. Щоб розвивати стійке сільське господарство, ЄС просуватиме свою нову агрополітику, але скоротить цільові показники щодо залишення землі під парою, щоб вирощувати більше продуктів харчування. Нова британська політика землекористування може віддавати перевагу їжі, а не сонячним електростанціям.
Валові інвестиції зросли як частка світового ВВП більш ніж 25%. Неухильне зростання цього непрямого показника витрат на інфраструктуру сповільниться у 2023 році через брак державних грошей. Проте можливостей буде достатньо. Глобальні інвестиції становитимуть майже $25 трлн. G7 збере $160 млн, щоб запустити глобальний інфраструктурний фонд для ринків, що розвиваються, і кинути виклик китайській ініціативі «Один пояс, один шлях».
Державні інвестиції, заплановані до війни в Україні, будуть зосереджені на транспорті, водопостачанні та цифровізації. Нові ініціативи ЄС та Великобританії будуть спрямовані на енергетичну інфраструктуру. Китай спрямовуватиме більше коштів на сільську інфраструктуру та мережі 5G. Однак інфляція вже знизила вартість цих вкладень, а нестача робочої сили та високі витрати зроблять багато проєктів невигідними для багатьох інвесторів.
Ризики рецесії та підвищення процентних ставок не стримуватимуть витрати на IT у 2023 році. Компанії все частіше використовуватимуть технології для прогнозування попиту, відстеження пропозиції та захисту даних. Консалтингова компанія Gartner очікує, що витрати на технології зростуть на 6%, порівняно з минулим роком.
Продаж пристроїв розчарує, оскільки високі ціни змусять людей відмовитися від заміни гаджетів. Але автоматизація прискорюватиметься в міру того, як підприємства боротимуться зі зростанням заробітної плати та проблемами з постачанням. Ринок штучного інтелекту зросте до $500 млрд, вважає дослідницька компанія IDC. Хмарні обчислення також зростатимуть, підтримуючи віддалену роботу та бажання компаній збирати та аналізувати дані. За прогнозами Gartner, витрати на хмарні послуги становитимуть близько $600 млрд.
Все це спонукає все більше фірм створювати приватні мобільні мережі для покращення зв'язку та посилення безпеки. За даними Juniper Research, витрати на них досягнуть $12 млрд, причому 60% з них припаде на виробничі, гірничодобувні та енергетичні компанії. Але цифровізація збільшує ризики кібербезпеки. У 2023 році уряди посилять контроль кіберпростору, посиливши бюрократичну тяганину і наклавши великий тягар на малий бізнес.
Після стрибка до рекордного максимуму у 2022 році індекс цін на метали впаде більш ніж на 7% у 2023 році (хоча він все одно буде на 40% вищим, ніж до пандемії). Попит на алмази та золото найбільше постраждає від економічного спаду, хоча витрати Китаю на стимулювання економіки підтримають попит на метали, необхідні для будівництва та виробництва. Використання сталі у Північній Америці досягне восьмирічного максимуму.
Проте високі ціни на енергоносії та дефіцит електроенергії у Китаї та Європі перешкоджатимуть виробництву всіх металів, включаючи алюміній, сталь та цинк. Це може спонукати уряди продовжити заборони експорту металобрухту.
Перехід на «зелену» енергію та цифровізація підвищать попит на мідь. Електромобілі та електроніка споживатимуть літій, нікель та рідкісноземельні метали.
Мобільний зв'язок підніме світову економіку на $4,8 трлн, в основному за рахунок підвищення «балакучості» своїх 5,5 млрд абонентів. Поширення технології 5G у країнах із середнім рівнем доходу, таких як Аргентина, Індія та В'єтнам, призведе до того, що число абонентів 5G перевищить 1 млрд. Але продаж смартфонів впаде через рецесію та проблеми з постачанням напівпровідників.
Широкосмуговий зв'язок охопить більшу кількість будинків у країнах, що розвиваються. Нігерія, наприклад, прагне 50% проникнення в 2023 році. Проте нестійка економіка стримуватиме витрати операторів зв'язку. Попри підвищення цін для споживачів, операторам буде важко фінансувати інвестиції у свої мережі. В Азії та Європі фірми, які мають труднощі, спробують об'єднатися, але регулюючі органи можуть їх зупинити.
Європейські уряди хочуть, щоб американські технологічні фірми фінансували вдосконалення європейської цифрової інфраструктури, стверджуючи, що вони «безквиткові»: користуються інфраструктурою, але не платять за її розвиток. Невідомо, чи почне ЄС діяти та ризикне завдати шкоди об'єднаному фронту Заходу проти технологічного домінування Китаю. Але регулюючі органи ЄС все одно затягнуть зашморг навколо великих компаній. Закон про цифрові ринки, який має набути чинності на початку 2023 року, покликаний допомогти новим гравцям конкурувати з технологічними олігополіями.
